Волны Эллиота - Практическое применение 1


Так как тенденции, которые обсуждаются здесь, не являются неизбежными, они определены не как правила, а как указания. Тем не менее, это лишь немного умаляет их полезность. Например, взгляните на рис.2-16, на часовой график, показывающий первые четыре волны Вторичного (Minor) волнового уровня в росте цен индекса DJIA от минимального значения 1 марта 1978 года.

Эти волны являются руководством Эллиотта от начала до конца, от длины волн до моделей объема (не показано), руководством по направляющим каналам, по указанию о равенстве волн, по откату волны «а» следом за волновым удлинением, по ожидаемому конечному значению волны четыре, по совершенному внутреннему исчислению, по чередованию, по временной последовательности Фибоначчи, по коэффициенту Фибоначчи для соотношения волн, воплощенному в них. Стоило бы обратить внимание на то, что отметка 914 могла бы быть обоснованной целью (дальнейшего развития волн*), поскольку она бы обозначила 0.618 отката от падения 1976-1978 г.г.

Существуют исключения в указаниях, но без них рыночный анализ был бы наукой точности, а не только вероятности. Тем не менее, с доскональным знанием указаний по волновой структуре вы можете быть совершенно уверены в вашем исчислении волн. В сущности, вы можете использовать движение рынка для подтверждения волнового исчисления так же, как использовать исчисление волн для прогнозирования движения рынка.

Обратите внимание, что указания по волнам Эллиотта освещают большинство аспектов традиционного технического анализа, такие как момент рынка (market momentum) и настроение инвесторов. Вывод: традиционный технический анализ обладает сейчас значительно возросшей ценностью в том, что он служит для определения точного положения рынка в структуре волн Эллиотта. Для достижения этого, использование таких инструментов безоговорочно приветствуется.

В большинстве случаев Закон волн не имеет себе равных в представлении общей перспективы на положение рынка. Самое важное для частных лиц, менеджеров инвестиционных портфелей и инвестиционных компаний является то, что Закон волн заблаговременно показывает относительные размеры следующего периода рыночного роста или падения. Существование в гармонии с такими движениями может изменить финансовые дела от провала к успеху.

Несмотря на тот факт, что многие аналитики не относятся к нему соответствующим образом, Закон волн в любом случае является объективным учением или, как Коллинз (Collins) назвал его, «дисциплинированной формой технического анализа». Болтон (Bolton) говорил, что самыми трудными моментами, которые он должен был усвоить, было верить в то, что он видит. Если аналитик не верит в то, что он видит, то вероятно он читает в своем анализе то, чему по его мнению следовало бы там быть по несколько другой причине. С этого момента его волновое исчисление становится субъективным. Субъективный анализ опасен и разрушает ценность любого рыночного подхода.

То, что предоставляет Закон волн, является объективным способом оценки сравнительных возможностей вероятных будущих траекторий для рынка. В любое время обычно две или более обоснованных трактовок исчисления волн приемлемы по правилам Закона волн. Эти правила весьма специфичны и сводят к минимуму количество приемлемых вариантов. Среди этих вариантов аналитик будет рассматривать в качестве предпочтительных те, которые удовлетворяют наибольшему количеству указаний и т.д. В результате квалифицированному аналитику, применяя правила и указания Закона волн, обычно следует придерживаться порядка возрастания вероятности для различных возможных исходов в любой отдельный момент времени. Обычно этот порядок может быть установлен с помощью достоверности. Тем не менее, не позволяйте никому считать, что та достоверность в порядке следования вероятностей является такой же достоверностью одного из возможных исходов. Только при редчайшем стечении обстоятельств, аналитик действительно точно и неизменно знает, что сделает рынок. Следует понять и согласиться с тем, что даже тот подход, который сможет установить высокий приоритет для какого-нибудь объективного исхода, в некоторых случаях будет ошибочным. И конечно же, такой результат является намного лучшей реализацией, чем обеспечивает любой другой подход к рыночному прогнозированию.

- Начало - - Назад - - Вперед -